2018年底，英國(guó)保誠(chéng)集團(tuán)旗下的瀚亞投資管理集團(tuán)宣布在中國(guó)成立外商獨(dú)資企業(yè)——瀚亞投資管理(上海)有限公司(下稱“瀚亞投資”)，成為金融開(kāi)放背景下又一家進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的“洋私募”。近日， 瀚亞投資董事長(zhǎng)張?zhí)┢浇邮茏C券時(shí)報(bào)記者專訪，詳述其投資布局策略。

張?zhí)┢浇榻B，瀚亞投資將對(duì)中信保誠(chéng)基金進(jìn)行業(yè)務(wù)補(bǔ)充。后者更專注零售市場(chǎng)，瀚亞投資將主要關(guān)注中國(guó)市場(chǎng)三類業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)：一是中國(guó)投資者投資中國(guó)市場(chǎng);二是中國(guó)投資者投資海外市場(chǎng);三是海外投資者投資中國(guó)市場(chǎng)。“我們對(duì)這三塊業(yè)務(wù)都非?？春谩?rdquo;他說(shuō)。

中國(guó)市場(chǎng)非常重要

保誠(chéng)集團(tuán)是積極拓展中國(guó)市場(chǎng)的外資金融機(jī)構(gòu)之一。早在2000年，保誠(chéng)便與中國(guó)中信集團(tuán)成立中信保誠(chéng)人壽，成為第一家進(jìn)駐中國(guó)的英國(guó)人壽保險(xiǎn)公司。2005年保誠(chéng)與中信信托成立中信保誠(chéng)基金。瀚亞投資是保誠(chéng)集團(tuán)在中國(guó)布局的私募證券投資基金業(yè)務(wù)公司，成為保誠(chéng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在中國(guó)的一個(gè)發(fā)展里程碑。

張?zhí)┢奖硎荆瑢?duì)于瀚亞這樣以亞洲市場(chǎng)為主的公司，中國(guó)市場(chǎng)非常重要。2017年1月，富達(dá)國(guó)際旗下富達(dá)利泰成為首家外商獨(dú)資私募證券投資基金管理機(jī)構(gòu)。關(guān)注到這些金融開(kāi)放信號(hào)，瀚亞集團(tuán)當(dāng)即在公司內(nèi)部做出了進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)的決定。

由于一系列申報(bào)流程和手續(xù)辦理需要時(shí)間，瀚亞集團(tuán)全資子公司瀚亞投資于2018年3月在上海成立，2018年10月，瀚亞投資于中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)成為私募證券投資基金管理人。

在張?zhí)┢娇磥?lái)，從宏觀經(jīng)濟(jì)看，雖然中國(guó)GDP增長(zhǎng)可能放緩，但從全球來(lái)看仍非常高。“從A股市場(chǎng)看，有很多藍(lán)籌股和好的公司，如果從中期3~5年乃至更長(zhǎng)期投資角度，現(xiàn)在的市盈率、市凈率倍數(shù)都是不錯(cuò)的。”

對(duì)中國(guó)投資者投海外和海外投資者投國(guó)內(nèi)市場(chǎng)這兩塊業(yè)務(wù)，張?zhí)┢揭卜浅？春?。他認(rèn)為隨著A股和人民幣被納入全球和亞洲指數(shù)，海外對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的投資資產(chǎn)規(guī)模也會(huì)大幅增長(zhǎng)。

首只產(chǎn)品投A股市場(chǎng)

張?zhí)┢浇榻B，瀚亞投資目前共有包括5個(gè)投研團(tuán)隊(duì)在內(nèi)的11名員工，計(jì)劃到2019年底擴(kuò)充至20人。由于瀚亞投資是去年10月獲得業(yè)務(wù)資格，根據(jù)6個(gè)月內(nèi)必須發(fā)行產(chǎn)品的相關(guān)規(guī)定，公司最晚將在2019年4月發(fā)行第一只私募證券投資基金產(chǎn)品。

據(jù)了解，首只產(chǎn)品主要是對(duì)接中國(guó)投資者投資中國(guó)A股市場(chǎng)需求，是混合型私募證券投資基金，針對(duì)合格中國(guó)高凈值人群和機(jī)構(gòu)投資者。

“瀚亞新加坡計(jì)劃于今年發(fā)行一只海外基金，主要投資于國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)。因此，今年也會(huì)有一部分投資資產(chǎn)來(lái)自于海外投資者投中國(guó)市場(chǎng)。”張?zhí)┢秸f(shuō)，對(duì)于中國(guó)投資者投資海外市場(chǎng)這部分投資需求，公司也正在積極推進(jìn)QDLP(合格境內(nèi)有限合伙人)業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)的相關(guān)工作。

談及首只產(chǎn)品選擇投資中國(guó)A股市場(chǎng)，張?zhí)┢奖硎痉浅？春眠@塊業(yè)務(wù)未來(lái)增長(zhǎng)前景，主要有四點(diǎn)原因：一是客戶需求正在快速上升。他援引某咨詢公司發(fā)布的調(diào)研報(bào)告表示，報(bào)告預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)投資者投國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的資金規(guī)模將從2017年的18萬(wàn)億美元增加到2022年的30萬(wàn)億美元，平均每年增速超過(guò)10%。二是國(guó)內(nèi)投資者投資A股比例還是比較少，資管業(yè)務(wù)的滲透率還比較低。三是雖然去年A股市場(chǎng)大跌，但大跌也帶來(lái)很多好的投資機(jī)會(huì)，近期很多全球投資者對(duì)A股表現(xiàn)出了很大的興趣。最后也是最重要的一點(diǎn)，找到合適的基金經(jīng)理很關(guān)鍵，瀚亞的中國(guó)股票首席投資官齊皓，此前曾就職于交銀施羅德基金，擁有超過(guò)10年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

目前，保誠(chéng)在中國(guó)已經(jīng)布局了壽險(xiǎn)、公募基金、私募基金等業(yè)務(wù)。張?zhí)┢奖硎?，保誠(chéng)和中信的合作關(guān)系一直非常好，未來(lái)瀚亞投資與保誠(chéng)旗下合資公司的合作機(jī)會(huì)很多，瀚亞投資也會(huì)加強(qiáng)與合資公司的合作，推動(dòng)交叉銷售。

在與中信保誠(chéng)人壽的合作方面，張?zhí)┢奖硎?，如果未?lái)投資政策繼續(xù)放開(kāi)的話，希望有合作機(jī)會(huì)。“當(dāng)然肯定要有耐心，要一步一步來(lái)。”他說(shuō)。

(文章來(lái)源：證券時(shí)報(bào))

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