本次硅片價格的暴跌，根源就是硅片供應過剩。到22年底，供應是700，需求是300，其中必有400閑置。而且，在前述的700供應之外，各家還有370GW供應在建或已經公告規(guī)劃。這就是嚴重的供應過剩，必然導致價格戰(zhàn)。

(資料圖)

以上就是導致硅片價格戰(zhàn)的核心邏輯，也是鐵一般的事實。

關于硅片過剩細節(jié)的具體描述，在我這篇文章里：網頁鏈接

而關于硅片的價格戰(zhàn)，我最早一篇是11月1日的：網頁鏈接 我在文中明確指出：從2022年10月31日起，硅片的價格戰(zhàn)，正式開打了。

我當時的原話是：硅片的價格戰(zhàn)，已經萬事俱備，大規(guī)模血?；タ?，隨時會呼嘯而來！

兩個月以來的事實表明：我這個預言，已經是誰都無法否認的事實。

我對硅片價格戰(zhàn)第二輪的預測，更是精確到天數：網頁鏈接

發(fā)了上貼之后的第二天下午，隆基果然宣布降價，完美驗證我的預測！

我當時明確提出：將來很長一段時間內，硅片的價格戰(zhàn)根本停不下來！網頁鏈接

我還毫不含糊地提到：硅片的底層邏輯已經壞了。網頁鏈接

壞就壞在：硅片的問題，已經不是過剩這么簡單。不要以為這是什么適當過剩、暫時過剩，不要以為將來隨著組件需求的增加，這種過剩會緩解。硅片問題的要害是硅片核心技術已經普及，誰都可以進場來玩硅片。這兩年新增如此之多的新玩家，說明了硅片的knowhow，已經完全沒有獲取難度，大家都知道怎么玩硅片了。

關于硅片的價格戰(zhàn)，我還陸續(xù)發(fā)帖了約20個帖子，歡迎查閱我的專欄和文集。

現在，來說說我的下一步幾點想法。

1、硅片的價格戰(zhàn)還將繼續(xù)，不死掉一批玩家，絕不會罷休。

2、將來硅片價格戰(zhàn)的幸存者，要么就是一體化大玩家，要么就是有明確長期大合同在手的代工商。

3、硅片環(huán)節(jié)將不再有超額利潤，其利潤水平在光伏四環(huán)節(jié)中，將是最低之一。

4、硅片這個環(huán)節(jié)不再擁有單獨的定價權。

總結論：光伏四環(huán)節(jié)將越來越趨于一體化，其中護城河最弱的環(huán)節(jié)，將最先被其他環(huán)節(jié)所吞并。

從整體上來看光伏，其需求端一如既往是星辰大海，而其供應端競爭格局并沒有因為硅片價格戰(zhàn)而惡化。

在這次硅片價格戰(zhàn)之后，光伏依舊不是一個誰想進就進的賽道，硅片之外其他三環(huán)節(jié)的集中度依然在提升。

對那些光伏圈外的覬覦者來說，以通威為代表的的光伏大佬，依舊是它們根本不敢招惹的參天大樹和鋼鐵長城。

$通威股份(SH600438)$

$隆基綠能(SH601012)$

$寧德時代(SZ300750)$

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