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智通財經獲悉，東吳證券發(fā)布研究報告稱，維持快手-W(01024)“買入”評級，看好公司獨特的社區(qū)文化、電商商業(yè)化的加速，以及利潤的持續(xù)釋放。另預計公司2023Q1收入和利潤均超預期，利潤釋放節(jié)奏比預期快。同時通過引入短劇、體育、音樂和知識內容“快手新知”等內容垂類，社區(qū)生態(tài)進一步豐富;在春節(jié)旺季帶動下，該行預計公司2023Q1DAU達3.75億。

該行預計，快手直播和電商業(yè)務超預期增長，廣告業(yè)務穩(wěn)健。1)直播業(yè)務：預計2023Q1收入92億元，同比增長17%，主要由于頭部工會及達人引入順利。2)廣告業(yè)務：預計2023Q1收入131億元，同比增長15%，主要由內循環(huán)帶動;進入4月，宏觀消費環(huán)境進一步回暖，外部廣告主信心恢復，該行預計公司2023Q2廣告業(yè)務將進一步復蘇。3)電商及其他業(yè)務：預計2023Q1收入26.6億元，同比增長42%;GMV達到2258億，同比增長29%;2023Q1電商業(yè)務商業(yè)化進一步加速，開始嘗試達人帶貨抽傭，疊加品牌及快品牌在GMV中占比的提升，該行預計后續(xù)電商take rate將持續(xù)上升。

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