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在A股市場持續(xù)強(qiáng)勢走高的背景下，年內(nèi)私募證券產(chǎn)品呈現(xiàn)較好的收益態(tài)勢。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年8月31日，有業(yè)績記錄的10135只私募證券產(chǎn)品，今年以來平均收益率為20.41%，其中有9208只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，正收益占比達(dá)90.85%。

值得注意的是，在結(jié)構(gòu)性行情主導(dǎo)的2025年，股票策略私募產(chǎn)品展現(xiàn)出強(qiáng)大的收益捕捉能力。數(shù)據(jù)顯示，有業(yè)績記錄的6473只股票策略產(chǎn)品中，6026只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，占比93.09%，平均收益率高達(dá)25.38%。市場分析人士指出，股票策略的良好表現(xiàn)得益于市場結(jié)構(gòu)性機(jī)會。2025年以來，A股市場整體震蕩向上，中小盤風(fēng)格主導(dǎo)，科技成長股與資源類周期股輪番發(fā)力。

股票策略內(nèi)部，量化多頭策略表現(xiàn)尤為亮眼，憑借模型算法，能快速捕捉中小盤個(gè)股的價(jià)格波動(dòng)與價(jià)值偏離，在中小盤行情中精準(zhǔn)布局，獲取豐厚收益。數(shù)據(jù)顯示，有業(yè)績記錄的1303只產(chǎn)品中，有1254只正收益產(chǎn)品，占比高達(dá)96.24%，平均收益率為31.84%。

主觀多頭表現(xiàn)明顯不及量化多頭，主觀多頭正收益占比92.68%，平均收益率25.62%。但主觀多頭策略中，不少主觀多頭依靠基金經(jīng)理對行業(yè)趨勢、企業(yè)基本面的深入研究，提前挖掘科技成長、資源周期板塊優(yōu)質(zhì)個(gè)股，順勢而為收獲不錯(cuò)收益。

股票市場中性和股票多空策略有加入對沖，因此表現(xiàn)不及量化多頭和主觀多頭，有業(yè)績展示的股票市場中性和股票多空策略正收益產(chǎn)品占比分別為88.47%和91.67%，平均收益率分別為8.15%和14.53%。

多資產(chǎn)策略通過跨資產(chǎn)類別配置和靈活調(diào)整資產(chǎn)比例，在不同市場環(huán)境下分散風(fēng)險(xiǎn)并把握投資機(jī)會，今年以來及時(shí)增加股票資產(chǎn)暴露，表現(xiàn)僅次于股票策略。數(shù)據(jù)顯示，有業(yè)績記錄的1279只多資產(chǎn)策略產(chǎn)品中，1150只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，占比89.91%，平均收益率達(dá)15.61%。

組合基金策略雖然整體收益率低于股票策略和多資產(chǎn)策略，但該策略正收益占比在五大策略中最高。數(shù)據(jù)顯示，有業(yè)績記錄的398只產(chǎn)品中，有382 只正收益，占比95.98%，平均收益率為14.12%。市場分析人士指出，組合基金的高勝率體現(xiàn)其風(fēng)控模型和資產(chǎn)分散策略的有效性，適合風(fēng)險(xiǎn)偏好較低投資者。組合基金通過投資多只不同策略、不同風(fēng)格私募產(chǎn)品，平滑單一產(chǎn)品波動(dòng)，避免集中投資風(fēng)險(xiǎn)。

今年以來，商品市場整體呈現(xiàn)寬幅震蕩走勢，缺乏連貫性趨勢，結(jié)構(gòu)性反轉(zhuǎn)行情頻繁上演，板塊間強(qiáng)弱關(guān)系切換節(jié)奏極快。這種復(fù)雜多變的市場狀況對依賴趨勢性行情獲利的期貨及衍生品策略極為不利。數(shù)據(jù)顯示，有業(yè)績記錄的1212只期貨及衍生品策略產(chǎn)品中，有935只實(shí)現(xiàn)正收益，占比達(dá)77.15%，平均收益率為8.55%。

在經(jīng)濟(jì)增速放緩背景下，貨幣政策趨于寬松，債券價(jià)格上漲，票息收益與資本利得疊加，為債券策略產(chǎn)品帶來穩(wěn)定收益。數(shù)據(jù)顯示，有業(yè)績記錄的773只產(chǎn)品中，有715只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，占比為92.50%，平均收益率為7.89%。

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