（一）公司基本情況

(資料圖片)

全稱：山東鍵邦新材料股份有限公司

簡稱：鍵邦股份

代碼：603285.SH

IPO申報日期：2022年7月5日

上市日期：2024年7月5日

上市板塊：上證主板

所屬行業(yè)：化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)

IPO保薦機(jī)構(gòu)：國泰君安證券

保薦代表人：周大川、胡曉

IPO承銷商：國泰君安證券

IPO律師：浙江天冊律師事務(wù)所

IPO審計機(jī)構(gòu)：容誠會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）

（二）執(zhí)業(yè)評價情況

（1）信披情況：

被要求說明是否存在未披露的關(guān)聯(lián)交易；被要求說明本次發(fā)行上市文件內(nèi)容與相關(guān)上市公司公開披露內(nèi)容是否一致；被要求說明發(fā)行人是否具有行業(yè)代表性；被要求披露產(chǎn)品在國內(nèi)市場的占有率。

（2）監(jiān)管處罰情況：不扣分

（3）輿論監(jiān)督：不扣分

（4）上市周期：扣分

2024年度已上市A股企業(yè)從申報到上市的平均天數(shù)為629.45天，鍵邦股份的上市周期是731天，高于整體均值。

（5）是否多次申報：不屬于，不扣分。

（6）發(fā)行費用及發(fā)行費用率

鍵邦股份的承銷及保薦費用為4756.04萬元，承銷保薦傭金率6.38%，低于整體平均數(shù)7.71% 。

（7）上市首日表現(xiàn)

上市首日股價較發(fā)行價格上漲133.24%。

（8）上市三個月表現(xiàn)

上市三個月股價較發(fā)行價格上漲27.00%。

（9）發(fā)行市盈率

鍵邦股份的發(fā)行市盈率為16.43倍，行業(yè)均數(shù)21.96倍，公司是行業(yè)均值的74.82%。

（10）實際募資比例

預(yù)計募資18.51億元，實際募資7.46億元，實際募集金額縮水59.69%。

（11）上市后短期業(yè)績表現(xiàn)

2024年，公司營業(yè)收入較上一年度同比下降0.21%，歸母凈利潤較上一年度同比下降16.83%，扣非歸母凈利潤較上一年度同比下降18.67%。

（12）棄購比例和包銷比例

棄購率 0.58%

（三）總得分情況

鍵邦股份IPO項目總得分為81分，分類B級。影響鍵邦股份評分的負(fù)面因素是：公司信披質(zhì)量有待提高，上市周期達(dá)兩年，實際募集金額大幅縮水，上市后第一個會計年度營收凈利潤雙降，棄購率 0.58%。這綜合表明，公司短期內(nèi)盈利能力有待提高，信披質(zhì)量有待提高，建議投資者關(guān)注其業(yè)績表現(xiàn)背后的真實性。

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